ΣΕΙΡΑ  4
  1. H σημερινή τιμή μιας μετοχής είναι 15.000 δρχ. Υποθέτουμε πως μετά από ένα μήνα θα είναι είτε 18.000 δρχ. είτε 12.000 δρχ. Το 'χωρίς κίνδυνο' επιτόκιο είναι 9% ετησίως (θεωρείστε συνεχή ανατοκισμό). Ποιά είναι η αξία ενός Ευρωπαικού τύπου δικαιώματος αγοράς με τιμή εξάσκησης 14.000 δρχ;

  2. Τι εκφράζει το Δ (δέλτα) ενός δικαιώματος; Είναι σταθερό ως προς το χρόνο;

  3. Η σημερινή τιμή μιας μετοχής είναι 24.000 δρχ. Για κάθε μια από τις επόμενες δύο εξαμηνιαίες περιόδους, η τιμή της μετοχής εκτιμάται πως θα βρεθεί 10% πιο ψηλά ή 10% πιο χαμηλά. Το 'χωρίς κίνδυνο' επιτόκιο είναι 7.5% ετησίως (θεωρείστε συνεχή ανατοκισμό). Ποιά είναι η αξία ενός Ευρωπαικού τύπου δικαιώματος πώλησης με τιμή εξάσκησης 24.000 δρχ;

  4. Λύστε το προηγούμενο πρόβλημα για:
    Α) Ευρωπαικού τύπου δικαίωμα αγοράς
    Β) Αμερικανικού τύπου δικαίωμα αγοράς
    Γ) Αμερικανικού τύπου δικαίωμα πώλησης

  5. Μπορεί η μεθοδολογία 'δένδρων' (tree models) να χρησιμοποιηθεί για να βρεθεί η αξία δικαιωμάτων πώλησης Αμερικανικού τύπου;

Επιστροφή