ΣΕΙΡΑ 3

  1. Τι είδους κατανομή πιθανότητας, για τις τιμές της μετοχής, προυποθέτει η μέθοδος Black-Scholes;

  2. Η μεταβλητότητα των τιμών μιας μετοχής είναι 1% ημερησίως. Ποια είναι η μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής αυτής ετησίως (1 έτος = 360 ημερολογιακές ημέρες = 250 μέρες συναλλαγών);

  3. Η μεταβλητότητα των τιμών μιας μετοχής είναι 30% ετησίως. Ποια είναι η μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής αυτής ημερησίως (1 έτος = 360 ημερολογιακές ημέρες = 250 μέρες συναλλαγών);

  4. Υπολογίστε την τιμή ενός τρίμηνου δικαιώματος αγοράς, Ευρωπαικού τύπου, μιας μετοχής (θεωρείστε πως η μετοχή αυτή δεν πληρώνει μέρισμα) με τιμή εξασκήσεως 10.000 δρχ όταν η τρέχουσα τιμή της μετοχής είναι 9.000 δρχ, το επιτόκιο είναι 12% και η μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής είναι 25% ετησίως;

  5. Η τρέχουσα τιμή μιας μετοχής είναι 15.000 δρχ. Αν υποθέσουμε ότι η προσδοκώμενη ετήσια απόδοση της μετοχής είναι 30% και η μεταβλητότητά της 45%, ποια είναι η κατανομή πιθανότητας της μετοχής σε
    Α) 6 μήνες
    Β) 1 χρόνο
    Γ) 2 χρόνια

  6. Υπολογίστε τον μέσο όρο και τη τυπική απόκλιση της κατανομής. Υπολογίστε, σε κάθε περίπτωση, τις τιμές της μετοχής που αντιστοιχούν στο 95% 'διάστημα εμπιστοσύνης'.

  7. Η τιμή μιας μετοχής ακολουθεί γεωμετρική κίνηση Brown με προσδοκώμενη ετήσια απόδοση 15% και μεταβλητότητα 32%. Η τρέχουσα τιμή της μετοχής είναι $50.
    Α) Ποια είναι η πιθανότητα να εξασκηθεί ένα δικαίωμα αγοράς (call option), Ευρωπαικού τύπου, το οποίο έχει τιμή εξάσκησης $55 και χρόνο διακανονισμού 6 μήνες;
    Β) Ποια είναι η πιθανότητα να εξασκηθεί ένα δικαίωμα πώλησης (put option), Ευρωπαικού τύπου, το οποίο έχει τιμή εξάσκησης $55 και χρόνο διακανονισμού 6 μήνες;

  8. Ποια είναι η μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής που έχει τις εξής τιμές κλεισίματος τις 22 προηγούμενες μέρες: 10.150, 10.240, 10.250, 10.190, 10.100, 9.880, 9.790, 9.550, 9.230, 9.100, 9.200, 9.240, 9.310, 9.290, 9.250, 9.440, 9.620, 10.140, 10.250, 10.300, 10.210, 10.250.

 

Επιστροφή